O efeito assimétrico na volatilidade dos preços do etanol no Estado de São Paulo: uma aplicação do modelo Asymmetric power autoregressive conditional heteroskedasticity
DOI:
https://doi.org/10.6008/CBPC2179-684X.2021.002.0001Palabras clave:
Efeito alavancagem, Volatilidade de preços, Price volatilityResumen
O presente artigo examina a volatilidade dos retornos semanais dos preços do etanol hidratado por meio do modelo de variância condicional, também chamado heteroscedástico. A análise compreende o período de 29 de novembro de 2002 a 20 de novembro de 2020. Os resultados empíricos demonstraram as reações de persistência e assimetria na variância dos respectivos retornos, ou seja, boas e más notícias impactam diferentemente sobre a volatilidade dos retornos de acordo com o modelo ARMA(1,1)- APARCH (1,1), com distribuição generalizada de erro, do ponto de vista da realização de previsões.
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