O efeito assimétrico na volatilidade dos preços do etanol no Estado de São Paulo: uma aplicação do modelo Asymmetric power autoregressive conditional heteroskedasticity

Autores

DOI:

https://doi.org/10.6008/CBPC2179-684X.2021.002.0001

Palavras-chave:

Efeito alavancagem, Volatilidade de preços, Price volatility

Resumo

O presente artigo examina a volatilidade dos retornos semanais dos preços do etanol hidratado por meio do modelo de variância condicional, também chamado heteroscedástico. A análise compreende o período de 29 de novembro de 2002 a 20 de novembro de 2020. Os resultados empíricos demonstraram as reações de persistência e assimetria na variância dos respectivos retornos, ou seja, boas e más notícias impactam diferentemente sobre a volatilidade dos retornos de acordo com o modelo ARMA(1,1)- APARCH (1,1), com distribuição generalizada de erro, do ponto de vista da realização de previsões.

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Biografia do Autor

Carlos Alberto Gonçalves da Silva, Universidade do Estado do Rio de Janeiro

Possui graduação em Ciências Econômicas pela Faculdade de Economia do Rio de Janeiro (1969), mestrado em Engenharia de Produção - COPPE/Universidade Federal do Rio de Janeiro (1997), mestrado em Economia e Finanças - IIAP/Université de Paris1 (1972/1973),Doutorado em Engenharia de Produção pela Universidade Federal do Rio de Janeiro (2000) e Pós-Doutorado Economia Aplicada do Programa de Pós-Graduação em Economia (UFF)(2010) e Pós-Doutorado /Verão em Economia Matemática -IMPA (2009). Professor adjunto IV do Centro Federal de Educação Tecnológica Celso Suckow da Fonseca, tendo se aposentado em dezembro de 2013. Atuou a nível de graduação no Depto. Engenharia de Produção (DEPRO) e a nível de Pós-Graduação no Programa de Pós-Graduação em Tecnologia (PPTEC). Professor Visitante da Universidade do Estado do Rio de Janiero (UERJ)/PPGCE (2014-2019). Pesquisador Visitante do PPGCE/UERJ. Professor Sênior Colaborador no Depto. Engenharia de Produção (CEFET-RJ) Tem experiência na área de Economia, Finanças e Métodos Quantitativos, com ênfase em Métodos e Modelos Matemáticos, Econométricos e Estatísticos, atuando principalmente nos seguintes temas: economia aplicada, modelos econométricos, séries temporais, análise univariada e multivariada, avaliação de desempenho dos ativos ou portfólios, análise técnica e fundamentalista, otimização de carteiras de investimentos, engenharia econômica, análise de investimento com opções reais, gerenciamento de risco, derivativos, política agrícola e economia internacional. Diversos artigos em congressos nacionais e internacionais e em periódicos nacionais e internacionais.

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Publicado

2020-12-02

Edição

v. 12 n. 2 (2021): Revista Brasileira de Administração Científica - Abr, Mai, Jun 2021

Seção

Finanças Empresariais

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