Earnings management through operational decisions in the industrial sector

Authors

DOI:

https://doi.org/10.6008/CBPC2179-684X.2020.002.0011

Keywords:

Earnings Management, Operational Decisions, Production Levels, Panel Data Regression, Accruals

Abstract

Recent research has focused on studying earnings management practices through operational decisions, especially after the emergence of financial scandals involving large corporations. This research aims to verify if the industrial companies listed on the in Brazil Bolsa Balcão (B3), practiced earnings management through operational decisions to interfere in the published results by manipulating production levels. The research uses panel data regression analysis, with a sample of 820 observations, from 2014 to 2018, comprising 41 companies listed on the INDX index, also known as the industrial sector index, which includes shares of the most representative companies in the sector. The results indicate the practice of earnings management through operational decisions in order to influence the results presented in the financial statements. The complexity of industrial processes and consequently the difficulty in valuing stocks suggests an opportunity for managers to interfere in the reported results of these companies. In addition, it was found that the size of the company influences the adoption of earnings management practices by manipulating production levels. The results corroborate with previous studies on the theme, which suggests that industrial companies manipulate their production levels.

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Author Biographies

Realdo de Oliveira da Silva, Universidade Federal de Santa Catarina

Possui graduação pela Universidade do Extremo Sul Catarinense (2010). MBA em Gestão Estratégica de Finanças e Controladoria - UNESC/IBGEN(2012). Mestrando em Contabilidade (UFSC). Professor universitário das disciplinas de orçamento empresarial, contabilidade gerencial e governança corporativa. Atualmente é consultor de finanças e governança corporativa. Tem experiência na área de Administração, com ênfase em Administração Financeira e Contabilidade Gerencial, atuando principalmente nos seguintes temas: análise de custos e investimentos, estratégias de precificação, avaliação de desempenho, análise de resultados, orçamento e planejamento estratégico. 

Valdirene Gasparetto, Universidade Federal de Santa Catarina

Professora associada da Universidade Federal de Santa Catarina, atuando no Departamento de Contabilidade, na graduação e no programa de pós-graduação. Possui graduação em Ciências Contábeis pela Universidade do Contestado (1995) e mestrado e doutorado em Engenharia de Produção pela UFSC (1999 e 2003). É subcoordenadora do PPGC da UFSC desde o ano de 2013. Membro do Núcleo de Pesquisas em Controladoria e do Núcleo de Pesquisas em Controladoria e Sistemas de Controle Gerencial, ambos da UFSC. É autora de artigos publicados em periódicos e trabalhos divulgados em anais de eventos científicos. Tem experiência na área de Ciências Contábeis, atuando principalmente nos seguintes temas: contabilidade gerencial, custos para tomada de decisões, relações interorganizacionais e gestão em cadeias de suprimentos. 

Leonardo Flach, Universidade Federal de Santa Catarina

Pós-doutor em Contabilidade e Finanças pelo Massachusetts Institute of Technology (MIT/EUA). Atuou como professor visitante e pesquisador convidado no Massachusetts Institute of Technology (MIT/EUA) (eleita a melhor Universidade do mundo pelo ranking Times Higher Education, na época em que lá esteve) e na Ludwig Maximilians Universität München (LMU-Munique-Alemanha), qualificada como a melhor universidade alemã, de acordo com o Best Global Universities U.S. News e pelo ranking da Times Higher Education. Professor do Programa de Pós-graduação em Contabilidade (PPGC) e do Programa de Pós-Graduação em Gestão Universitária (UFSC). Leciona e orienta na graduação, mestrado e doutorado. Coordenador do Programa de Pós-Graduação em Gestão Universitária. Doutor em Administração (UFRGS), com doutorado sanduíche na Freie Universität Berlin (Alemanha). Durante a graduação, estudou por dois semestres como aluno ouvinte no curso de Wirtschaftswissenschaft na Universidade de Dortmund (Alemanha). Realizou estágio na empresa HL-Planartechnik GmbH em Dortmund (Alemanha). Recebeu o prêmio Edmon Nader de melhor monografia no término do curso de graduação. Entre as publicações, encontram-se artigos em congressos renomados e em periódicos qualificados como A1, A2 e B1. Dentre suas produções artísticas, participou da gravação de 13 CDs, 2 DVDs, criou 18 arranjos musicais, gravou 3 trilhas sonoras para filmes curtas-metragens, atuou como líder de naipe (spalla) dos violoncelos e solista de orquestra, realizou turnês estaduais e uma turnê internacional. Em 2012, recebeu o 1º. Lugar no Prêmio Nacional Jabuti 2012 (Câmara Brasileira do Livro) na Área de Administração, Economia e Negócios, com capítulo de livro baseado em sua tese de doutorado. Proficiente em inglês (TOEFL), em alemão (DSH), espanhol, e possui conhecimentos básicos de francês. Tem como atuais interesses de pesquisa Métodos Quantitativos Aplicados em Contabilidade e Finanças, Auditoria, Contabilometria, Mercado de Capitais. Atuou como Coordenador de Pesquisa do Centro Socioeconômico, Presidente do Congresso UFSC de Controladoria e Finanças, e membro do Conselho Universitário. É membro da Comissão Permanente de Cultura da UFSC, revisor da Journal of International Business and Economy, Revista de Administração Pública, Revista Base de Administração e Contabilidade. Ao todo, já obteve 30 premiações, 3 publicações Qualis A1, 7 publicações em revistas Qualis A2, e 8 publicações Qualis B1. A conclusão do pós-doutorado no Massachusetts Institute of Technology (MIT/EUA) foi mais uma grande realização, por ser considerada a melhor universidade do mundo pelo ranking da Times Higher Education. Atualmente é subcoordenador do Programa de Pós-graduação em Gestão Universitária e Professor do Programa de Pós-Graduação em Contabilidade. E-mail para contato: leonardo.flach@ufsc.br. 

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Published

2020-03-04

Issue

Vol. 11 No. 2 (2020): Revista Brasileira de Administração Científica - Abr, Mai, Jun 2020

Section

Contabilidade Geral

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